KENNISBANK · MARKTACTIVITEIT

Wat is ongebruikelijke marktactiviteit bij crypto?

Ongebruikelijke marktactiviteit ontstaat wanneer een markt duidelijk anders beweegt dan op basis van zijn recente gedrag gebruikelijk is. Dat kan bijvoorbeeld zichtbaar worden in volume, snelheid, prijsbeweging of verschillen tussen exchanges.

Niet iedere snelle beweging is hetzelfde

Een plotselinge koersbeweging kan door verschillende omstandigheden ontstaan. Alleen de grootte van de beweging zegt daarom weinig zonder context.

Markets Understood kijkt naar meerdere kenmerken van marktactiviteit om te bepalen waarom een beweging opvalt.

Volume en versnelling

Een stijging in handelsvolume kan laten zien dat meer marktdeelnemers actief worden. Ook de snelheid waarmee prijs en volume veranderen kan relevant zijn.

Wanneer meerdere kenmerken tegelijk versnellen, kan een markt sterker afwijken van zijn normale patroon dan wanneer slechts één meetwaarde verandert.

Afwijking ten opzichte van recent gedrag

Wat ongebruikelijk is, hangt af van de markt zelf. Een actief verhandelde markt heeft een andere normale bandbreedte dan een rustigere markt.

Daarom is vergelijking met recent marktgedrag vaak nuttiger dan één vaste grens die voor alle markten hetzelfde is.

Cross-exchange context

Wanneer opvallende activiteit op zowel Bitvavo als Kraken zichtbaar is, kan dat helpen om te beoordelen of een beweging breder wordt gedragen.

Wanneer activiteit juist sterk verschilt, is dat eveneens informatie. Zie ook Bitvavo vs Kraken voor EUR spot trading.

Ongebruikelijk betekent niet automatisch kansrijk

Afwijkend marktgedrag is geen zelfstandig koop- of verkoopsignaal. Een snelle beweging kan doorzetten, vertragen of volledig terugvallen.

MU gebruikt unusual activity als aanleiding voor verdere contextanalyse, niet als garantie voor een toekomstige beweging.

Een markt heeft zijn eigen normale gedrag

Om een afwijking te herkennen is eerst een referentie nodig. Een beweging van twee procent kan voor de ene markt uitzonderlijk zijn en voor een andere markt binnen het normale dagelijkse patroon vallen. Hetzelfde geldt voor handelsvolume en snelheid. Daarom is een relatieve vergelijking met recent gedrag meestal informatiever dan één universele grenswaarde.

Zo kan worden gekeken naar wat op dit moment gebeurt ten opzichte van eerdere perioden met vergelijkbare lengte en marktomstandigheden.

Prijs en volume vertellen samen meer

Een prijsbeweging zonder duidelijke verandering in volume geeft een ander beeld dan een beweging waarbij het handelsvolume tegelijkertijd sterk toeneemt. Ook de snelheid waarmee die verandering ontstaat speelt mee. Wanneer prijs, volume en tempo tegelijk afwijken, is de reden om de markt nader te bekijken groter dan wanneer slechts één meetwaarde tijdelijk uitschiet.

Hoe ontstaan valse of tijdelijke uitschieters?

Korte pieken kunnen ontstaan door een enkele grote order, tijdelijk dunne liquiditeit of activiteit die slechts op één handelsplatform zichtbaar is. Zo'n uitschieter kan snel verdwijnen zodra nieuwe koop- en verkooporders in de markt komen. Daarom is het nuttig om te controleren of een afwijking enige tijd aanhoudt en of vergelijkbaar gedrag ook op andere relevante EUR-markten zichtbaar is.

Waarom timeframe en dataversheid meetellen

Een afwijking op een 15m-timeframe kan binnen een 1h-beeld relatief klein blijken. Tegelijk kan oude marktdata een beweging tonen die inmiddels alweer voorbij is. Detectie moet daarom altijd worden gekoppeld aan het gebruikte tijdvenster en aan het moment waarop de onderliggende gegevens zijn ontvangen.

Lees ook 15m versus 1h en hoe actueel marktdata moet zijn.

Van detectie naar context

Wanneer marktactiviteit voldoende opvalt, kunnen trend, risico, mogelijke invalidatie en andere factoren worden meegenomen voordat een handelsplanconcept ontstaat.

Meer begrippen staan in de Kennisbank.

De Crypto Heatmap kan dienen als eerste visuele scan om te zien waar prijsbeweging en EUR-marktactiviteit duidelijk afwijken van de rest van de markt.

Voor technische verdieping van een opvallende markt kun je verder lezen over crypto-indicatoren zoals RSI, EMA, MACD, VWAP en ADX.